Der herausforderndste Teil einer Transaktion sieht oft harmlos aus.
Transaktionen basieren auf Annahmen. Ob sie Substanz haben, entscheidet sich daran, wie Markt, Geschäftsmodell, Risiken und wirtschaftliche Entwicklung eines Targets zusammen gelesen werden. Gerade im deutschen Mittelstand ist das besonders anspruchsvoll. Daten sind oft weniger verfügbar, weniger standardisiert und nicht ohne Weiteres verlässlich interpretierbar. Was vorliegt, muss deshalb erst in den richtigen Zusammenhang gebracht werden. Dort beginnt unsere Arbeit.
„Eine gute Due Diligence trennt nicht nur Chancen von Risiken. Sie trennt vor allem Gewissheit von Annahme.“ (Georg Lang)
So entsteht vor der Transaktion ein Bild mit Substanz
Markt und Wettbewerb einordnen
Wir bewerten Marktumfeld, Wettbewerbsdynamik und Wachstumsperspektiven so, dass die kommerzielle Substanz des Targets sichtbar wird.
Geschäftsmodell und operative Realität prüfen
Wir analysieren, ob das Geschäftsmodell in seiner aktuellen Ausprägung Bestand hat, wo operative Schwächen liegen und welche Abhängigkeiten oder strukturellen Risiken für die weitere Entwicklung relevant sind.
Annahmen und Planung plausibilisieren
Wir hinterfragen zentrale Annahmen kritisch und bewerten ihre Auswirkungen auf Ergebnis, Cashflow und Finanzierung im Zusammenhang.
Erkenntnisse zu Szenarien und Optionen verdichten
Wir führen Markt, operative Realität und wirtschaftliche Folgen in einer schlüssigen Logik zusammen und leiten daraus Szenarien und nächste Schritte ab, mit denen sich weiterarbeiten lässt.
Was Sie von DTE bekommen
Sie bekommen eine Due Diligence, die Informationen nicht nur sammelt, sondern zu einer belastbaren Entscheidungsbasis verdichtet.
Das heißt konkret:
- Ein scharfes Bild von Markt, Wettbewerb und kommerzieller Substanz
- Kritische Bewertung von Geschäftsmodell, Abhängigkeiten und operativer Realität
- Plausibilisierung von Annahmen und Planung mit Blick auf Ergebnis, Cashflow und Finanzierung
- Fundierte Bewertung von Werttreibern, Risiken, Potenzialen und Synergien
- Szenarien und Entscheidungsoptionen, die schlüssig aus der Analyse hervorgehen
Wobei wir im Detail unterstützen
Financial Due Diligence
Wir analysieren die finanzielle Situation des Zielunternehmens mit Blick auf Ergebnisentwicklung, Cashflow, Liquidität, Kapitalstruktur und Finanzplanung. So werden finanzielle Risiken und Chancen frühzeitig erkennbar und in ihrer Relevanz für die Transaktion bewertet.
Commercial Due Diligence
Wir bewerten Marktumfeld, Wettbewerb, Kundenverhalten und Wachstumsperspektiven des Zielunternehmens. Gerade in mittelständisch geprägten und spezialisierten Märkten entsteht so ein belastbares Bild der kommerziellen Substanz.
Einordnung von Geschäftsmodell und operativer Realität
Wir prüfen, ob das Geschäftsmodell in seiner aktuellen Ausprägung Bestand hat, wo operative Schwächen liegen und welche Abhängigkeiten oder strukturellen Risiken für die weitere Entwicklung relevant sind.
Bewertung von Werttreibern, Risiken und Synergien
Wir analysieren die wesentlichen Werttreiber, Risiken sowie Potenziale zur Wertsteigerung. Mögliche Synergien bewerten wir frühzeitig nach ihrer wirtschaftlichen Relevanz und Realisierbarkeit.
Verdichtung zu Entscheidungsgrundlagen
Wir führen die Erkenntnisse zu einem Gesamtbild mit Substanz zusammen, das Auswirkungen auf Ergebnis, Cashflow und Finanzierung verständlich macht und nächste Schritte logisch ableiten lässt.
Was bei Due Diligence den Unterschied macht
Eine gute Due Diligence beantwortet nicht nur, was vorliegt, sondern was davon wirtschaftlich Bestand hat. Sie muss Unsicherheiten offenlegen, Annahmen kritisch prüfen und ein realistisches Bild davon liefern, welche Chancen und Risiken tatsächlich entscheidungsrelevant sind. Entscheidend ist deshalb nicht die Menge der Informationen, sondern ihr Zusammenhang. Erst wenn Markt, operative Realität und wirtschaftliche Folgen zusammen gedacht werden, entsteht eine fundierte Basis für Transaktionsentscheidungen.
Wir schaffen die Basis, auf der Transaktionsentscheidungen nicht nur getroffen, sondern mit Überzeugung vertreten werden können.